美国期货业协会(FIA)公布了2020年上半年全球81家交易所衍生品交易情况报告。报告显示，2020年上半年，全球场内期货和期权交易量达创纪录的218.69亿手，同比增长32.1%。其中，期货成交量为122.49亿手，同比增长31.85%；期权成交量为96.20亿手，同比增长32.43%。截至今年6月底，全球场内期货和期权总持仓量为9.15亿手，同比增长3.45%。
FIA高级副总裁威尔·阿克沃思(Will Acworth)表示，数据表明，市场参与者对新冠肺炎疫情给全球经济带来的影响作出反应，使得今年上半年全球期货和期权市场成交量大幅增长。
“上半年全球场内衍生品市场交投活跃主要是由于市场波动率大幅提升。”上海中期期货股指宏观研究员闫星月对期货日报记者说，今年上半年，疫情的全球大流行和原油市场“价格战”，加剧全球市场波动，甚至引发了流动性危机，具有避险属性的黄金也出现了阶段性下跌行情。
分地区看，亚太地区场内衍生品交易量增幅最为显著，上半年共成交87.95亿手，同比增长逾三成。其次是北美地区，上半年共成交66.13亿手，同比增长29.57%。
分品种看，股票类衍生品对全球场内衍生品交易量增长贡献最大，股指期货和期权上半年成交88.19亿手，同比大增50.63%；单一股票期货和期权交易量同比增长34.37%。今年上半年，股票类衍生品交易量占全球场内衍生品交易量的近六成。截至今年6月底，股票类衍生品的持仓量占全球场内衍生品总持仓量的近七成。上半年利率期货和期权成交量与去年基本持平。
大宗商品方面，上半年大多数商品期货和期权成交量同比均获得了两位数的增长。贵金属板块共成交3.61亿手，同比增幅最大，为64.27%。能源板块和农产品板块成交量同比分别增长53.35%和33.01%。基本金属板块成交量则出现了下滑，上半年共成交6.71亿手，同比下降3.4%。
“上半年贵金属和能源板块成交量的增长分别对应了上述影响全球市场的两大事件，股票类衍生品成交量的增长则反映了上述事件导致的流动性危机发生到解除过程中市场的变化。”闫星月说。
从交易所衍生品交易排名看，印度国家证券交易所(NSE)依旧居于首位，今年上半年共成交37.26亿手，较去年同期增长38.27%；芝商所排名第二，上半年共成交27.84亿手，较去年同期增长13.41%。从截至6月底的未平仓头寸看，NSE仍处于相对较低的水平，其未平仓合约为895.39万手，而芝商所的未平仓合约为1.01亿手。
上半年，我国境内4家期货交易所在全球交易所衍生品交易中的排名保持稳定，大商所排名第10位，较去年同期提升1个名次；上期所排名第11位，较去年同期下降1个名次；郑商所排名第12位，与去年同期持平；中金所排名第26位，较去年同期提升2个名次。港交所和台湾期交所分别排在第17位和第18位。其中，港交所上半年场内衍生品成交量同比下降0.55%，主要是因为伦敦金属交易所(LME)成交量有所下降；台湾期交所成交量同比增长35.57%。
在品种合约成交排名上，上半年我国境内商品期交所的品种占据了全球农产品合约前10位的9个席位，大商所的豆粕期货依然居于首位，紧随其后的是大商所的棕榈油、鸡蛋期货和郑商所的菜粕期货。
能源板块中，莫斯科交易所的布伦特原油期货以4.91亿手的成交量排名第一；上期所的燃料油期货上半年成交2.81亿手，跃居第二；上期所的石油沥青期货以1.05亿手的成交量排名第五。
金属板块中，国内商品期交所的品种包揽前4位。上期所的螺纹钢期货以1.88亿手居于首位，大商所的铁矿石期货排名第二，但与去年同期相比，上述两个品种交易量均有所下滑。排名第三和第四的分别是上期所的白银期货和镍期货。
其他品种方面，排名前13位的品种均来自我国境内期货交易所，其中郑商所的甲醇期货和PTA期货分别以1.50亿手和1.23亿手的成交量位列第一和第二。
“预计下半年贵金属和股票类衍生品将保持较高的活跃度，主要原因是全球疫情仍没有得到有效控制。另外，下半年美国大选等因素或令市场波动加大。”闫星月认为，原油价格走势将逐步回归供需基本面，下半年成交活跃度或不及上半年。
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