上午的时候，去了一家基金管理公司，因为和那家公司旗下的几个专户理财产品，有量化数据上的合作。恰逢有几个高净值客户在，简单都聊了几句。那些人也是各领域的能人，对股票也有一定研究，所以敢于投入较大资金进入股市。大体看好的几个板块，和大家交流一下。
一． 中药向消费转移
云南白药、片仔癀等中药企业，一直成功的进行以秘方为核心的市场拓展。如云南白药在上海的国际中心开工，是一个里程碑。原先白药从秘方转型成了快消，但有了国际中心后，科技范更足，试想一个涵盖绝密中药及中药材、日用消费品、化妆品，和尖端生物医药的，亦旧亦新，欣欣向荣的新白药，正在一步一步地走来，那么市值翻翻是说的少的。其余像广誉远等，也完全有潜力，既然已经有人趟出了一条成功的路，就不会只有一家企业成功。
二． 黄金向白银、银浆转移
黄金创历史新高后，白银与黄金的价格剪刀差依然很大，周二暴涨7%之后，与2011年历史高点49.75美元的距离依然高达48%。5G产业链、汽车、航空航天等领域都要用到白银，尤其是光伏银浆，在HIT光伏电池中，低温银浆的成本占比高达24%左右，外资占比超90%居于统治地位，但国内已开始有所突破。这里面有机会出大牛。
三． 免税向机场转移
由于疫情的不确定因素，机场板块可能会有二次杀跌，需要留一手，但机场是天然的免税店，上海机场的免税保底42亿，可以穿越危机。白云机场刚刚扩建，所以业绩相对较差点，但免税收入预期必然随着新机场的扩建而增加。疫情总会过去，只要时间够长，就都是虚惊一场。
以上是那些人的思路，现场有点私募小型讨论会的味道。但我和那些人说，以上这些，如果是一个上班族，平时一眼股票不看，买个几万元放着，不赚不走，那或许是够了。但是资金量稍微大一点，仓位买的重一点，光靠以上这些是不够的。
因为以上这些，哪怕分析的再对，其他基金、机构不会分析？会不知道吗？最多也只是同一起跑线，没有任何优势可言。但换一种量化思维，你再看这些股票，就完全不同。拿机场来说，2019年上海机场何其风光，那时候可没有免税概念，如今免税概念横飞，但个上海机场啥关系没有。实际不是机场业务本身，而是机构资金的选择。用「量化系统」去量化交易，上海机场，橙色的机构库存是消失状态，说明根本没有机构资金愿意积极去做。结果你再有题材也没用，白云机场也是一样。。
再看看王府井为什么牛，当初5连板之后连续。连续7天滞涨。看走势谁敢说，每次盘中的下行时，不回引发大幅拐头下跌？但交易状态就是机构库存，没有减少，一直维持高水平。机构在高位蓄势，这种状态震荡不多。后面行情冠绝6月股市。
挖掘基本面，确实是股市掘金所必要的条件，但不是充要条件。忽视交易状态，唯基本面是从，本质上依旧是唯自己的预期是从。自己觉得这个企业要大发展，就真以为能立刻大发展起来，实际经营企业哪有那么容易，天时地利人和，差一个都做不起来。量化交易的工具，大家自己去用。想起曾国藩的一句话，“天下古今之才人，皆以一傲字致败”，炒股票的人人都觉得自己有两把刷子，自己选的股票好，自信有才没有问题，但忽视交易行为，就觉得自己的股票好，往往失败的种子就埋下了。
以上是，早上走了一遭之后的感悟，随便和诸位分享一下。
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