金九银十走成了黑色九月，月中之后主要是外部形势有点严峻，主要是欧洲情况，英国准备锁国，法国的疫情创出新高，第二波疫情要来了，引起了各方面忧虑，美国内部折腾，预期的刺激方案难以落地，内地焦虑缓解后处于一个麻木阶段，纳斯达克从12000点回调最大超过10%多点，道指和标普都幅度比较大。国内的沪指上周五一举弹上3333点以上，这周真正的有点黑色九月味道，回头下试3200点，成交量五个月新低，周五仅有5000多亿。下周只有3个交易日，稳定的反弹一些，迎接红色十月：
一，决定美国市场因素还是疫情，九月份就没有反弹，单日基本在3万人多点，比较高峰时间下降一半！有些结构性变化，六七月份重灾的得克萨斯州和佛罗里达州基本上好转了，德州再度宣布重启经济，对比之下，纽约州和加州形势惨淡，两个大红州和大蓝州对比鲜明，还需要一段时间继续变化的。总体经济受到疫情影响，各方面恢复不如预期！但是三季度反弹环比35%左右概率很大，最后一周和单月增加就业情况也许比较乐观。
929内斗激烈的选举第一场的辩论赛，应该没有什么惊奇！一方连政策都没有，怎么可能有这么高的支持率？也许再来死掉1.2亿，2亿的许多口误和昏招，给对方射点球？这些才是有点意外。其他队对形势不会有任何影响，包括各种失真的民调。
二，纳指反弹到11000点关口，道指涨回来2700点，标普也是3300点的关口，这点和石油站上40美元类似，九月份极限调整，利空不出尽，十月份意外多一点，复工复产复学无法进行，比较动乱，不符合整个社会的利益。财政刺激和货币刺激虽然一直的拖延，但是前期投放了太多货币，发了许多钱，总体是不缺钱！如果是生产等无法恢复，这些钱无法流动，再印也是无效的。
十月惊喜在降低预期之后还是会来的，目前的指数位置仅仅比八月份略高的，前面涨幅过大，调整之后，道指30000点，纳指120000点，标普3600点目标不会变化。上一次选举，突然给600万非法身份买了600万票才普选票多280万！其实正常没有意外，应该是选举人票达到400张，普选票多300万张。这一次才买了3.2万张犯罪的票，看起来数量不大。疫情之下，情绪等等影响，十月份能否有点的“上帝之手？”卫生，安全，经济三个问题，疫情是锁匙！最大的不靠谱，二次接种疫苗，选前接种一剂，选后一剂，能否确定性供应？
历史不会简单的重复，上一次6个摇摆州老故事已经不太摇摆了！真正的四五个新的摇摆州，明州，华盛顿州，伊利诺利州，纽约州，这些才是意外的，也是正常的。
三，随着外围调整一些，九月份唯一宣布抗疫成功的，以内循环为主经济，影响股市波动还是比例小的外循环。十月份还有重大胜利，纪念抗美援朝胜利！常态化每四年摩擦一阵子，这次会加剧的？都不影响内循环加大力度。从国内防疫特点来看，外部输入还是最大风险和来源，上半年是“内线作战，外线防御”，近期领先世界疫苗研发生产到年底形成5亿的产能，逐步的衔接和巩固防疫成果，“内线防疫，外线作战”？把防疫的接口适当的外移，出国的留学工作人员，还有回来国内，国外商务旅客等，有条件情况，是否和检测和紧急接种疫苗在外面进行，减轻国内的风险？情况还会好转的。
四，第二大年度IPO金龙鱼发红包了！总体来说，年度超过3500亿，快到4000亿IPO还是中小型的民营企业偏多，大型高质量少点，从结构上来说，这些绩优高质量的改变中小创科等结构。从创业板八月底改革来说，情况不错，波动比较大，活跃一点，虽然有天山老妖的故事，其实也是天山童姥，块头不会太大的。这些金龙鱼大市值登场，加上上周明确的“提高上市质量”，牛市第二波会有的，这个主要还是优化存量的；牛市第一波核心在于投放增量！这个和创业板改革和严监管，防止炒小差股的是一致性的。新型的二八结构是牛市第二波的核心。
五，沪指还是风向标！恒生指数改革之后会有惊天动地的变化，不看一时的波动，目前还是在箱体之中。从特点来说，去年沪指主要波动在2880点为轴心的，下面2828点，上面2930点，充分反映了估值水平和结构性的特点；七月份来，沪指新的改革确认了3333点这个新的中枢位置，这两个月波动，下面大约120点3220点，上面3458点？这一轮下试3200点位置，节前反弹是必然移动回到3333方向。节后还有突破3458点，3478点的走法，年度突破下3558点概率很大！这都要等待十月份外围形势落地，传统周期产业恢复情况如何？总体还是科技类是下一轮的主体的。
文章由点石投资编辑整理，如有侵权，请通知我们删除！
