这些票为何逆势上涨，看清大盘分化中的机会
晨报记者韩忠益
今天沪深两市早盘震荡下行，盘中白酒概念走强，煤炭、水泥、钢铁等周期股集体走高，半导体、疫苗、汽车等板块跌幅居前，两市个股跌多涨少，涨停30余家，炸板率高，成交量较近期有所下降。午后建筑装饰板块拉升走高，精工钢构（600496），鸿路钢构（002541）、中国交建（601800）、宏润建设（002062）等均涨逾5%。同时生物疫苗板块也有异动。无奈创业板指跌幅扩大至3%，市场交易情绪低落。最后沪市下跌0.53%，报3342.20点，创业板指大挫3.31%，报2681.52点。两市成交量缩，合计成交8696亿元。北向资金小幅净流出9.3亿元。
今年下半年来，荣盛石化（002493）、宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、药明康德（603259）等近20家上市公司的定增中均出现了包括高瓴、JP Morgan、UBS AG在内的一众国外知名投资机构。
从市场情况看，这些被外资支持的对象，其股价走势也很亮眼。截至10日收盘，药明康德、爱尔眼科（300015）、荣盛石化等股价创下新高，其中宁德时代的增发价格为161元/股，目前其股价为265.92元/股，浮盈超过65%，爱尔眼科浮盈比例为63.73%。外资一向被投资者称为有先知先觉能力的“聪明钱”，他们的定增和持仓往往具有指标意义。他们愿意掏口袋参与定增，说明这家上市公司多属于行业龙头和盈利性比较确定，小散应该多注意这方面信息，以及若要参与时，一定要有一个合适的时机和价位，总之对自己的投资逻辑要梳理清楚。
二级市场上，今天大A继续横盘整理，但整理中板块分化很严重，一方面仍有几十家个股涨停，另一方面，创业板下挫幅度较大，但在结构性行情中，分化中的机会其实就在此时会看得比较清晰，什么股票是热点，什么股票有走软迹象，都可以在股指回落时判断个大概。今天分化中，最清晰的板块是顺周期的传统行业和资源股，这些板块既有补库存渴望，又大多处在提价周期，像有机硅DMC价格已从7月底的15500元/吨攀升至昨日的23000元/吨，涨幅达48.4%，创2年来新高。目前包括相关上市公司在内的国内有机硅单体厂多满负荷生产，企业库存处于低位，订单排至11月下旬至11月底。这一板块中的合盛硅业(603260)、硅宝科技(300019)、东岳硅材(300821)、新安股份(600596)、天赐材料(002709)今天都有大幅拉升动作。
操作上，鉴于当前处于跨年度行情前夜，投资者正是渐进式逢低布局的大好时机。有时股指回落，不等于个股也会跟着回落，什么样的标的具有抗跌性和未来存在的上涨空间，心里一定要有数。接下来的年报行情、经济复苏板块、十四五产业规划题材、顺周期驱动概念都是可以驱动个股上涨的积极因素，投资者有必要看一看手里的股票是否与这些题材有关。
（下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求，今后就放在财富号里，这篇连载小说已经写了20年，是虚拟纪实财经小说，情节纯属虚构，请勿对号入座）
操盘工作室（财经纪实小说）
游资偷袭了一把周期股
据海关统计，今年前10个月，我国货物贸易进出口总值25.95万亿元人民币，比去年同期(下同)增长1.1%。其中，出口14.33万亿元，增长2.4%；进口11.62万亿元，下降0.5%；贸易顺差2.71万亿元，增加16.9%。按美元计价，前10个月，我国进出口总值3.71万亿美元，下降0.8%。其中，出口2.05万亿美元，增长0.5%；进口1.66万亿美元，下降2.3%；贸易顺差3845亿美元，增加14.2%。而前10月我国进口集成电路4356.9亿个，增加22.4%。
大量进口集成电路，说明这方面的需求巨大。据券商11月1日研报，由于8寸晶圆产能紧张，多家晶圆代工以及IC设计厂商发布涨价公告或表示调账预期。近期通过产业调研反馈，8寸代工厂如华虹、华润微产能利用率均在90%以上，联华电子在Q3法说会也表明对8寸晶圆急单和新增订单价格调涨。代工涨价传导至IC设计厂商，大陆如富满电子、集创北方，台湾联咏和敦泰纷纷上调产品价格。
“据分析，本次涨价逻辑不同于2017年，当时是由于原材料价格和功率半导体短缺驱动，本次涨价始于晶圆制造端，因为产能紧张导致部分IC客户交期由原本约2.53个月延长为34个月以上，为平衡供需晶圆代工价格弹性调涨，涨价趋势随产业链传导，IC设计公司也适度涨价来抵消制造成本压力。”高智说。目前国内晶圆厂产能持续紧张，已经启动涨价模式。
“机构认为，8寸产能紧张导致代工和产品提价趋势确定，国内8寸代工龙头企业直接受益，建议关注华润微（688396）。产品涨价使功率器件龙头公司盈利快速提升，建议关注新洁能（605111）、斯达半导（603290）、扬杰科技（300373）。而在半导体设备公司中，中微公司（688012）前三季度营收同比增长21.3%，北方华创（002371）营收累计同比增长超40%。都是有潜力的品种。”华风道。他知道劳七桃手里有中微公司和扬杰科技，故意强调这点。
“这些科技股调整已经有一段时间了，该有反弹了。”劳七桃马上回答，表示同意。
“很多科技股自从市场开始炒作3字头个股以后，就一直比较低调，我觉得一些科技股如果想东山再起，需要等待下面这3点时机，一是年报预期业绩增长的，二是受产业政策刺激的，三是受意外利好加持的，但我认为目前阶段科技股的机会主要在分化中产生。”高智说。他依然看好半导体板块，相信该板块调整到位后，还会重启升势。
“今天创业板莫名其妙大跌，是不是大家都去炒作顺周期板块了？抑或双十一节日，大A也打起了折扣销售。”娇娇有点懵逼，周一创业板大涨，今天却是大跌，妥妥地坐了一次电梯。
“本周股指剧烈波动，也许机构着眼于明年的行情正在调仓换筹，犹如大象翻身，动静很大。”高智说。周一趁着大盘高涨悄悄派发掉一些筹码，随后两天让股指自由落体式回落，这期间不排除有些热钱和游资分化到周期股中搞了一把偷袭行情。
明日仓位：80%
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