大盘走得犹犹豫豫，有机硅板块却继续大放异彩
晨报记者韩忠益
今天，沪深两市开盘后拉升，随后快速分化，创业板指、深成指掉头翻绿持续下行，沪指相对强势，盘中福建自贸区板块持续领涨，有机硅、钛白粉等涨价品种走强，白酒概念回调领跌，两市个股涨多跌少，涨停30余家。午后国防军工板块拉升，中航重机（600765）冲击涨停，国瑞科技（300600）、航发动力（600893）、航发控制（000738）等跟涨。汽车整车板块继续活跃，稀土永磁板块也有异动拉升，最后沪市上涨0.22%，报收3347点，创业板下挫1.41%，报收2620点。两市合计成交8218亿元，北向资金小幅净卖出0.14亿元。
CXO被称为医药行业“卖水人”，覆盖制药企业从新药发现至终端商业化生产的各个环节，包括临床前CRO(合同研究服务)、临床CRO、CMO/CDMO(合同生产服务/合同研发与生产服务)等。券商数据显示，今年前三季度，10家国内CXO企业收入256亿元，同比增加28%；归母净利润总额58亿元，同比增加64.5%，行业整体维持高速增长。
前三季度业绩表现亮眼的CXO企业中，例如，药明康德前三季度实现营业收入118.1亿元，同比增长27.34%。净利润23.68亿元，同比增长34.17%。其中第三季度营业收入45.8亿元，同比增长35.44%；扣非净利润5.23亿，同比下降27.52%。公司将业绩增长归因于海外客户订单量的较快增长，以及公司产能利用和经营效率的不断提升，中国区实验室和合同研发与生产业务(CDMO/CMO)增速较快。公司主营业务主要为小分子化学药的发现、研发及生产的一体化平台服务，以及在境外提供医疗器械检测及境外精准医疗研发生产服务。从该股走势看，更适合做中长线持有，短线波动也比较大，今天该股出现。
二级市场上，今天大盘乏善可陈，但涨价概念股继续大放异彩。特别是有机硅概念股全线冲击涨停。笔者在上周六本栏目每周一评“两个新赛道、两个新启发”一文中，非常明确地介绍了有机硅板块，认为顺周期板块的涨价因素将使该股吸引市场资金关注。每年的9月至11月是有机硅销售旺季，本来没有什么亮点。但今年由于海外纺服订单转移等因素，带动有机硅纺织助剂等需求转好；海外疫情扩散蔓延，医疗卫生、家居用品等下游领域对高温胶的需求大幅增加。据海关总署数据显示，今年9月我国有机硅产品出口量同比增长22.4%，带动国内产品价格快速上升。而据百川资讯信息，有机硅DMC（有机硅重要单体，二甲基环硅氧烷）价格已从7月底的15500元/吨攀升至本周三的23000元/吨，涨幅达48.4%，创2年来新高。眼下包括相关A股上市公司在内的国内有机硅单体厂多满负荷生产，企业库存处于低位，订单排至11月下旬至11月底。据券商报告称：按照IMF和过去5年有机硅需求数据推算，近期有机硅全球需求增速约是同期GDP增速2.1倍，结合更长周期及不同时间维度数据，保守预测2021和2022年比值为1.5。IMF预测2021-2022年全球实际GDP增速分别为4.79%、3.75%，则对应全球需求增速分别为7.18%、5.63%，分别对应16、13万吨的DMC需求增量。而目前国内有企业因为突发事故而导致其他企业的排查和停产，这更加突出货源紧张，有机硅价格还在继续攀高。如果一吨产品比年初提价8000元到1万，那相关企业在四季度将增加多少利润！今天盘中新安股份（600596）、东岳硅材（300821）、润禾材料(300727)等再次遭到资金疯狂追捧。
操作上，投资者可以继续去弱留强，前期新能源汽车概念股、白酒概念股不断走强已经给我们带来启发：凡是被资金盯上的板块，只要流动性没有灭失，就大概率能赚足荷包。
（下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求，今后就放在财富号里，这篇连载小说已经写了20年，是虚拟纪实财经小说，情节纯属虚构，请勿对号入座）
操盘工作室（财经纪实小说）
谁将成为跨年行情的优等生？
自从高智在上周说了“不要惧怕股指回落，在3220点位置绝对不能轻易交出筹码，马上就是岁末年尾了，趁着很多个股还在低位，要抓紧吸筹，明年大概率会有不少个股存在翻倍可能”的这段话后，不少朋友跑到好运营业部工作室争相要求介绍几只明年有翻倍可能的股票。娇娇则在一边为高智挡驾：要他们回去天天阅读高智的文字即可。
“这段时间大家针对‘十四五’规划说的比较多，其中至少梳理出了四条产业投资线索。1、安全：能源安全：能源结构调整（光伏、储能）；科技安全：保护主义抬头下自主可控迫切（第三代半导体、信创）；国防安全：地缘政治不确定性下军工研发投入诉求提升（武器装备升级）；2、扩内需：“内循环”大框架下拉动经济的关键抓手（免税、大健康医疗、线上经济）；3、新基建：新一轮数字科技周期的基石（5G、AI、工业互联网等）；4、新能源车：抢占国际新能源车产业链市场以提升制造业ROE水平，并实现智能化突破（自动驾驶）。但是如果按照这样的思路去选股，往往无从下手。我的建议是在这些行业中第一要选择龙头品种，第二要选择近半年来没有什么涨幅的，或者说是跌幅较大的、股价接近历史低位的个股，这里面可能会冒出未来翻倍的大牛股。”高智说。与其说时间是财富的玫瑰，不如说跌透了的股价才是真佳人。
“是的，如果从行业角度看，十四五规划利好的成长股中不少是新能源汽车和医药股，但是这两个板块平心而论，股价都已经涨到天上，追涨总有点小慌。”劳七桃道。比亚迪（002594）、隆基股份（601012）、中科创达（300496）、欧普康视（300595）、凯莱英（002821）、金山办公（688111）、当升科技（300073）、药明康德（603259）、康龙化成（300759）、智飞生物（300122）、长春高新（000661）、迈瑞医疗（300760）、爱尔眼科（300015）等都是好股票，但价格真的都不便宜啊。
“好股票，更应该有好的波动曲线。”高智说。一个股票的上涨应该是涨涨跌跌的波浪式前行、螺旋式上升。随时有人上车，随时有人下手，经过充分换手，才能有扎实的上行基础。
“是的，我记得上周你在介绍有机硅板块时，也说了这个道理。”华风附和道。上周有机硅板块走势较强，但在上周五开出一根5%阴线后，很多人一看来了波动便滑脚开溜了，主力也很狡猾，干脆顺势调整了两天，这两天里也不放量，给人无人关照的感觉，然而今天再次反手做多，新安股份（600596）涨停了、东岳硅材(300821)最高涨了15%左右，一下子让离场的小散目瞪口呆。
“有机硅板块会不会成为跨年度行情的优等生？”娇娇手里有不少有机硅股，今天十分开心。
“据百川资讯，截至2020年11年15日有机硅DMC华东价格已达24000元/吨，较7月低位增长54.8%，背后海外需求是主导因素：受海外公共卫生事件不断发酵影响，国外有机硅生产受到较强冲击，整体开工率较低，但同时下游需求旺盛，有机硅订单向国内转移对国内有机硅形成需求利好。这一行业的景气度有望延续至明年。”高智说。由于海外企业生产有机硅成本较高，且属于危化品，近年来国外企业陆续退出且少有新增产能建设。根据SAGSI，2019年我国DMC产能约149万吨/年，约占全球58.3%，按照目前已披露信息测算，到2024年我国有机硅产能占全球比重将达70.5%，从而在全球有机硅市场中拥有绝对话语权。深度参与这个行业的上市公司值得关注。
明日仓位：80%
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